BNK투자증권이 27일 SK하이닉스에 대한 투자의견을 `보유`로 하향 조정했습니다. <br /> <br />다수의 증권사가 SK하이닉스에 대한 투자의견 `매수`를 유지하고 목표주가를 200만원 안팎까지 올리는 상황에서 하반기 둔화 우려를 제기한 것이어서 주목됩니다. <br /> <br />이민희 연구원은 이날 보고서에서 "SK하이닉스는 높아진 기대 수준보다는 올해 1분기 실적이 미흡했다"며 "컨센서스(시장 평균 전망치)를 매출은 1%, 영업이익은 3% 소폭 상회했다"고 말했습니다. <br /> <br />앞서 SK하이닉스는 연결 기준 올해 1분기 영업이익이 37조6천103억원으로 작년 같은 기간 대비 405.5% 증가했다고 지난 23일 공시했습니다. <br /> <br />매출액은 52조5천763억원으로 198.1% 증가했습니다. <br /> <br />영업익과 매출 모두 분기 최대 기록입니다. <br /> <br />다만, 일부에서 기대한 `어닝 서프라이즈`(깜짝 호실적) 수준의 실적은 아니었다는 평가도 나왔습니다. <br /> <br />이 연구원은 "최근 마이크론, 삼성전자 실적 발표 이후 40조원 이상의 영업이익을 기대하던 분위기와 비교하면 눈높이를 맞추지 못했다"면서 "낸드(NAND) 비트그로스(bit growth·비트기준 출하량 증가율)가 분기 대비 11% 감소해 매출액이 기대보다 적었고 이익률도 예상보다 낮았다"고 평가했습니다. <br /> <br />올해 2분기 영업이익은 60조2천500억원으로 예상했습니다. <br /> <br />D램과 낸드의 평균판매단가(ASP)가 분기 대비 각각 30%와 40% 증가할 것으로 내다봤습니다. <br /> <br />이 연구원은 그러나 "하반기 둔화를 예상한다"면서 "이는 지난해부터 시작된 추론 인공지능(AI) 사이클이 후반부라는 점과 상대적으로 수익성이 낮은 6세대 고대역폭 메모리(HBM4) 매출 비중 확대의 영향"이라고 짚었습니다. <br /> <br />그는 "기존에 서버 주문이 컸었기 때문에 하반기도 수급은 타이트하나 모멘텀(동력)은 둔화할 것"이라고 봤습니다. <br /> <br />이어 "가파른 실적 증가에도 사이클 후반에 진입함과 하반기 모멘텀 둔화를 고려할 때 이제는 저 주가수익비율(PER)주로 전환될 전망"이라면서 투자의견을 매수에서 보유로 내리고 목표주가는 130만원을 유지했습니다. <br /> <br /> <br />오디오ㅣAI앵커 <br />제작ㅣ이 선 <br /> <br />#지금이뉴스<br /><br />▶ 기사 원문 : https://www.ytn.co.kr/_ln/0134_202604291149073680<br />▶ 제보 안내 : http://goo.gl/gEvsAL, 모바일앱, social@ytn.co.kr, #2424<br /><br />▣ YTN 데일리모션 채널 구독 : http://goo.gl/oXJWJs<br /><br />[ 한국 뉴스 채널 와이티엔 / Korea News Channel YTN ]
